Comment calculer la rotation du portefeuille

Comment calculer la rotation du portefeuille

La rotation du portefeuille, couramment utilisée par les gestionnaires de fonds, est une mesure qui exprime le niveau d’activité de négociation dans un portefeuille d’investissements. En tant qu’investisseur autonome, vous pouvez également appliquer cette mesure à votre portefeuille de placement personnel afin de mieux comprendre votre stratégie de placement et la rentabilité de votre portefeuille. Pour en savoir plus sur la rotation du portefeuille et comment vous pouvez la calculer avec Sharesight, continuez à lire.

Calcul de la rotation du portefeuille (1)

Qu’est-ce que la rotation du portefeuille ?

La rotation du portefeuille est une mesure de la fréquence à laquelle le gestionnaire de fonds achète et vend les placements sous-jacents au sein du fonds géré/commun, généralement sur une année. En tant qu’investisseur autonome, si vous considérez votre propre portefeuille comme un fonds que vous gérez, vous pouvez calculer le ratio de rotation de la même manière qu’un gestionnaire de fonds le fait pour obtenir un aperçu de la performance de votre portefeuille.

Pourquoi le taux de rotation du portefeuille est-il une mesure importante ?

Lorsqu’il s’agit d’investir dans des fonds gérés activement, les fonds qui ont un taux de rotation élevé ont également tendance à avoir des frais plus élevés, des coûts tirés pour la rotation de leurs portefeuilles. Lorsqu’il est appliqué à un investisseur individuel, il reflète l’augmentation des coûts due aux frais de transaction qui contribuent aux rendements du portefeuille.

Un faible taux de rotation du portefeuille, en revanche, suggère une stratégie d’investissement d’achat et de conservation plutôt qu’une stratégie d’investissement active. Cela suggère également des frais de transaction moins élevés par portefeuille. D’un point de vue après impôt, il est important de maintenir un faible taux de rotation du portefeuille. Lorsque la rotation de votre portefeuille est élevée, le résultat après impôt peut être bien pire que ne le suggère le chiffre avant impôt. En effet, chaque fois que vous vendez une action (avec profit) pour en acheter une autre, vous payez des impôts. Au fil du temps, ces frais s’additionnent.

En général, le taux de rotation de votre portefeuille est le principal indicateur du profit que votre portefeuille génère réellement.

Comment calculer la rotation du portefeuille

La formule du taux de rotation du portefeuille est la suivante :

Le ratio de rotation du portefeuille est la valeur minimale des actifs achetés ou vendus en dollars divisée par l’évaluation moyenne mensuelle du portefeuille au cours de l’année écoulée.

Où:

  • Titres minimum achetés ou vendus désigne le montant total en dollars des titres nouvellement achetés ou le montant total en dollars des titres vendus (selon le montant le moins élevé) sur une période d’un an.
  • Actif net moyen indique le montant mensuel moyen en dollars de l’actif net du fonds.

Par exemple, supposons que votre portefeuille ait commencé la période avec 100 000 $ d’actifs, puis au cours de l’année, vous ayez ajouté pour 11 000 $ d’actions et vendu 12 000 $ d’actifs. Pour l’actif net moyen, supposons que le portefeuille avait une valeur moyenne de 100 000 $. Dans ce cas, la rotation du portefeuille est de 11 000 $/100 000 $ = 11 %.

Comment calculer la rotation du portefeuille avec Sharesight

Il existe deux rapports importants dans Sharesight qui vous aideront à calculer le chiffre d’affaires de votre portefeuille.

Rapport sur toutes les transactions

La rapport de tous les échanges vous permet de visualiser votre historique de trading en un coup d’œil pour n’importe quelle période sélectionnée. Le rapport répertorie toutes les transactions d’achat et de vente effectuées au cours de la période sélectionnée, avec la possibilité de classer les transactions par marché, devise, pays et un certain nombre d’autres facteurs.

Étant donné que la période la plus pertinente pour nos besoins de calcul est d’un an, vous pouvez sélectionner cette période à l’aide du filtre de date. Une fois que vous avez sélectionné une période et que vous avez une liste de toutes vos transactions pour cette période, vous pouvez ajouter toutes les transactions d’achat et de vente pour voir quel nombre est le plus bas.

Rapport d’évaluation multidevise

Rapport d’évaluation multidevise (disponible à Expert plans) vous montre la valorisation de votre portefeuille dans la devise de votre choix à une date donnée. Bien que ce rapport soit destiné aux investisseurs mondiaux qui souhaitent voir la valeur de leur portefeuille dans différentes devises, les investisseurs peuvent également l’utiliser pour trouver la valeur moyenne de leur portefeuille pour une année donnée. Pour ce faire, enregistrez simplement la valeur de votre portefeuille à la même date chaque mois pendant 12 mois et faites la moyenne de ces chiffres.

Le rapport des nombres obtenus à partir des deux rapports ci-dessus vous donnera le taux de rotation du portefeuille.

Suivez les performances de votre portefeuille avec Sharesight

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