Fonds pour les énergies renouvelables : à travers une perspective de genre

Fonds pour les énergies renouvelables : à travers une perspective de genre

Les crises climatiques affectent de manière disproportionnée les femmes et les filles dans tous les groupes démographiques, mais surtout dans les économies en développement. Elles sont soumises à des taux de pauvreté (et d’extrême pauvreté) systématiquement plus élevés que les hommes, les femmes et les filles sont également plus susceptibles d’être touchées par les catastrophes climatiques. En fait, 80 % des personnes déplacées par le changement climatique sont des femmes, selon les statistiques de l’ONU.

À cause de écarts persistants entre les sexes dans le mondeles événements climatiques font des ravages la sécurité d’emploi des femmes et l’éducation, ainsi que leur accès aux soins de santé, à l’eau potable et aux sources de nourriture, entre autres nécessités. Encore, la recherche montre qu’avec leurs connaissances locales femmes ils ont beaucoup à apporter sur adaptation au changement climatique même si les différences entre les sexes en matière de ressources juridiques et de participation économique entravent leur implication.

Alors que les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) poursuivent leur croissance rapide, il est essentiel d’appliquer une perspective de genre aux fonds publics axés sur les solutions climatiques. Pourquoi? Parce que des niveaux plus élevés de femmes à des postes de direction (WIL) profitent aux performances, aux opérations et à la gestion des risques de l’entreprise. Les entreprises mixtes ACWI sont en fait plus efficaces pour réduire les émissions de carboneselon un rapport MSCI de 2021, tandis qu’une recherche de 2020 a révélé que la diversité des genres au sein des conseils d’administration des entreprises américaines est corrélée à une consommation d’énergie renouvelable plus élevée, ce qui à son tour a augmenté la performance financière.

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Fonds Gender Lens Equity : Croissance régulière

Investir dans une optique de genre oriente les ressources vers des initiatives axées sur les femmes, des entreprises et des entreprises détenues par des femmes qui démontrent un engagement envers l’égalité des sexes et l’égalité généralisée en interne et à travers leurs relations, produits et services externes.

Il existe 32 fonds d’actions à optique de genre disponibles pour les investisseurs individuels. Dans l’univers de couverture de Parallelle Finance, il y a 14 fonds mondiaux et 18 fonds régionaux avec pour mandat d’investir dans des mesures WIL plus élevées et liées au genre. Ces fonds détiennent de 30 à plus de 400 actions. Au 31 mars 2022, leurs actifs sous gestion (AUM) s’élevaient à 4,1 milliards de dollars, en croissance de 51 % en 2021.


Les 12 principaux fonds d’équité en matière de genre, en millions de dollars américains, au 31 mars 2022

Graphique montrant les 12 plus grands fonds d'énergie renouvelable dans l'ensemble de données

Les fonds climatiques investissent-ils en tenant compte du genre ?

L’énergie renouvelable est la pierre angulaire des efforts mondiaux pour lutter contre le changement climatique. Les fonds d’énergie renouvelable investissent dans des producteurs d’énergie solaire, éolienne et d’autres énergies propres, ainsi que dans des fournisseurs de technologies et de services connexes. Les 17 fonds cotés aux États-Unis et les trois fonds cotés en Europe ou au Royaume-Uni de notre ensemble de données ont des actifs sous gestion allant de 5,6 milliards de dollars pour le fonds négocié en bourse iShares Global Clean Energy Exchange (ETF) à moins de 5 millions de dollars au 31 mars 2022. L’historique moyen de ces fonds est de six ans.


Les 12 plus grands fonds d’énergie renouvelable de l’ensemble de données, en millions de dollars américains, au 31 mars 2022

Graphique montrant les 12 plus grands fonds d'énergie renouvelable dans l'ensemble de données,

Ces fonds ne saisissent pas les avantages d’un leadership diversifié et d’un plus grand capital d’entreprise.

Seuls 11 % des gestionnaires de portefeuille américains sont des femmes. Le personnage n’est pas nettement amélioré en 20 ans. Selon les données disponibles, seuls 13 % des gestionnaires de portefeuille de fonds d’énergies renouvelables sont des femmes, et 14 fonds sur 20 n’ont aucune femme dans leurs équipes de gestion de portefeuille. En revanche, nos recherches ont révélé que plus de 50 % des gestionnaires de portefeuille de fonds d’actions à optique de genre sont des femmes.

Il y a 110 top 10 des avoirs parmi les 20 fonds d’énergie renouvelable. Le graphique ci-dessous répertorie 21 entreprises qui se chevauchent avec les principaux indices et ensembles de données de l’optique de genre. Seuls sept apparaissent sur l’un des indices d’égalité des sexes de Solactive Equileap, qui sont créés à partir de l’analyse d’Equileap des mesures de leadership et d’équité de la main-d’œuvre, de l’équité salariale et de la transparence, ainsi que des avantages et des politiques d’emploi dans les entreprises publiques. Parmi les principaux avoirs en énergie propre des 400 entreprises du Bloomberg Gender Equality Index, seules 16 figurent sur les deux listes et seulement 5 sur la liste Forbes-Statista des entreprises favorables aux femmes.


Chevauchement des avoirs les plus importants : fonds renouvelables et indices, ensembles de données et fonds d’actions prenant en compte le genre

Graphique montrant le chevauchement des principaux avoirs : fonds renouvelables et indices de genre, ensembles de données et fonds d'actions.

Parmi les principaux avoirs en énergie renouvelable, seuls trois – Enbridge, Meridian Energy et Schneider Electric – figurent parmi les 164 principaux 10 avoirs uniques des fonds d’équité entre les sexes. Ces trois éléments figurent également sur au moins une des listes d’index et d’ensembles de données.

Les résultats sont clairs : si les entreprises d’énergie renouvelable n’améliorent pas leur WIL et d’autres mesures de fonds propres, le secteur perdra les performances et les avantages opérationnels associés.

La voie à suivre : incorporer des critères d’égalité

Le changement climatique fera reculer l’égalité des sexes de 20 ans, selon les prévisions du BCG. Pourquoi? Parce que le changement climatique affecte les femmes de manière disproportionnée et parce que les femmes sont sous-représentées dans l’économie mondiale. En effet, les femmes sont exclues des industries émergentes en réponse au changement climatique, et avec des prévisions d’investissement net zéro mondial allant de 100 à 150 000 milliards de dollars d’ici 2050, selon le BCG, c’est à la fois une mauvaise nouvelle pour les femmes et un net zéro.

Les données ne mentent pas : l’AIT est important pour toutes les industries et tous les secteurs. Les fonds d’équité climatique et les fonds à revenu fixe doivent appliquer la WIL et des critères d’égalité généraux. Cela devrait inclure :

Pour plus d’analyses de Marypat Smucker, CFA, visitez Financement parallèle.

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Toutes les contributions sont l’opinion de l’auteur. En tant que tels, ils ne doivent pas être interprétés comme des conseils en investissement, et les opinions exprimées ne reflètent pas nécessairement celles du CFA Institute ou de l’employeur de l’auteur.

Crédit image : ©Getty Images / SDI Productions


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Mary Pat Smucker, CFA

Marypat Thenell Smucker, CFA, est rédactrice et analyste de recherche spécialisée dans les optiques de genre et les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Vous pouvez retrouver son travail sur Parallèlefinance.com.

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