Inflation illustrée - Tout se permettre

Inflation illustrée – Tout se permettre

Salut!

Cet article est une version illustrée et réduite de mon récent “L’inflation, expliquée” épisode de podcast.

Il a été créé comme un guide simple et facile à digérer pour vous aider à comprendre l’environnement actuel de l’inflation aux États-Unis.

Prêt? Plongeons-nous !

qu’est-ce que l’inflation

Définition simple : trop d’argent pour trop peu de biens.

Quand cela arrivera-t-il ?

Lorsque la croissance de la masse monétaire dépasse la croissance de l’économie

Offre d’argent grandit de…

– Impression et émission d’argent frais

– Le gouvernement prête de l’argent au système bancaire en achetant des obligations d’État

– Le gouvernement a décidé de dévaluer légalement la monnaie*

(*Le dollar américain n’a été délibérément dévalué qu’une seule fois, en 1933-1934)

Lorsque la demande dépasse l’offre (c’est-à-dire trop d’argent pour trop peu de biens), provoquant une hausse des prix.

À quoi cela pourrait ressembler…

– Une demande plus élevée de biens qui ne peuvent pas augmenter rapidement ou facilement l’offre. (Plus sur ce sujet dans une minute.)

– Les fabricants et les détaillants font face à des coûts de production plus élevés en raison de facteurs externes qui augmentent le coût des matières premières ou de la production. Ces coûts plus élevés sont répercutés sur le consommateur final.

Fait amusant!

Il y a aussi quelque chose qui s’appelle “spirale des prix des salaires.”

2. En général, la vie devient plus chère,

3. Et donc les travailleurs exigent des salaires plus élevés,

5. Et puis les employeurs doivent augmenter le prix de **leurs propres biens et services** pour payer ces coûts de main-d’œuvre accrus !

6. … qui revient ensuite à l’étape 1 et se consolide, poussant les prix encore plus haut.

(Si cela vous semble familier, c’est parce que c’est notre réalité depuis 2 ans !)

À quoi ressemble la spirale des prix salariaux au cours des dernières années :

Les services n’étaient pas disponibles (concerts, restaurants, voyages, etc.), de sorte que les gens se concentraient sur les biens.

En attendantIle, les contrôles de relance ont augmenté la masse monétaire et maintenu la confiance des consommateurs à un niveau élevé…

Bcependant, dans le même temps, les capacités de la chaîne d’approvisionnement ne pouvaient pas couvrir toute la demande supplémentaire de biens.

Fait amusant!

Dans de nombreuses industries, les fabricants doivent faire d’importantes dépenses en immobilisations pour augmenter leur capacité de production. (Par exemple : scieurs de bois.) Ces gros investissements en capital nécessitent un long délai, souvent plusieurs années.

De nombreux fabricants manquent soit Capital investir ou confiance que la demande accrue persistera. Ils ne veulent pas investir dans les CapEx de peur de surproduire deux ans plus tard en raison d’une baisse de la demande.

En plus de tout cela, de nombreuses personnes se retirent du marché du travail, que ce soit pour l’enseignement à domicile, les préoccupations générales concernant Covid, s’occuper d’un membre de la famille, déménager, etc.

Cette autres composés spirale prix-salaire.

Quels sont les effets de l’inflation ?

Informations d’arrière-plan…

1. Certains de**gonflage contrôlé** est souhaitable pour l’économie parce qu’elle pousse les investisseurs à chercher des investisseursts surmonter l’inflation.

(📈 Activité d’investissement = ⛽️ Carburant pour l’économie)

2. Inflation maîtriséeincitant ainsi les consommateurs à dépenser À présent car l’argent de demain vaut moins que celui d’aujourd’hui.

(💸 L’argent change de mains = ⛽️ Plus de carburant pour l’économie)

A emporter ici…

C’est tout pour dire l’inflation peut être une bonne chose.

Mais!!! Doit être géré avec soin.

Fait amusant!

Pour développé économies, le montant cible du “sweet spot” est d’environ 2% de l’inflation.

Pour le developpementIng économies, le montant cible est généralement plus élevé. Par exemple, l’Inde vise 4 %. (+/- 2%)

Avec ces informations de base à l’écart, passons à…

“Comment l’inflation m’affecte-t-elle ?”

Qui est l’inflation bien pour…

1. Débiteurs

Une fois que le système bancaire a de l’argent (du gouvernement achetant des obligations), il peut le prêter.

Les personnes qui peuvent obtenir ces prêts bénéficieront * de manière significative * lorsque l’inflation reprendra, en particulier aux emprunteurs qui ont pu obtenir des prêts à taux fixe.

Pourquoi?

Si vous avez un prêt à taux fixe dont le taux est *inférieur* à l’inflation, cela signifie qu’au fil du temps vous remboursez ce prêt avec des dollars toujours moins chers.

2. Exportateurs

L’inflation est bonne pour les exportateurs car ils paient moins coûts de production associés à un dollar plus faible et vendent leurs produits dans une devise plus fortecy.

Qui est l’inflation pas bon pour…

1. Épargnants

Votre dollar peut acheter moins de choses àil valeur de votre envsh érode plus vous le maintenez.

2. Importateurs

nousacre USD signifie étranger-made biens sont en fait plus chers.

Comment les différents actifs sont affectés par l’inflation

Propriété matérielle

Les actifs corporels (qui sont évalués en devises) sont solides couverture contre l’inflation.

Ceux-ci permettent à la valeur monétaire d’être stockée dans autre chose que la monnaie.

Les exemples incluent l’immobilier (résidentiel, commercial, foncier), les matières premières (pétrole, gaz naturel, métaux précieux, blé et maïs), l’art et les bijoux.

À mesure que l’inflation augmente, il en va souvent de même pour la valeur de ces actifs.

Comment gagner le triplé !

Si vous deviez retirer un taux fixe hypothécaire pour acheter un bien immobilier, vous devriez fantastique mise en place d’un environnement inflationniste.

Voici pourquoi:

1. Vous possédez un actif qui a historiquement performé incroyablement bien en période d’inflation

2. Vous auriez bloqué une hypothèque à taux fixe que vous avez garantie avant de les taux d’intérêt continuent d’augmenter (la Fed prévoit 7 hausses de taux pour 2022 et une autre pour 2023)

3. Payeriez-vous l’hypothèque avec dollars moins chers au fil du temps

(Découvrez mon “Guide de l’inflation et de la récession immobilières 2022” pour un examen approfondi de l’investissement immobilier dans notre environnement inflationniste actuel.)

Qu’en est-il des actions ?

Historiquement, les actions et l’immobilier ont été d’excellents remparts contre l’inflation.

Mais toutes les actions ne sont pas aussi fortes pendant les périodes d’inflation.

Actions de croissance = 👎

Les actions de croissance sont des actions qui semblent prometteuses pour le futur mais je n’ai pas de chiffres particulièrement importants pour le moment.

(par exemple Amazon, Facebook, Netflix, etc.)

La croissance des stocks prend généralement un coup dans un environnement de forte inflation. 💩

Valeur du stock = 👍

Les actions de valeur sont des actions d’entreprises qui se portent bien aujourd’hui mais les investisseurs estiment qu’ils sont sous-évalués par le marché par rapport à leur performance.

Les actions de valeur se sont historiquement bien comportées dans un environnement de forte inflation. 📈

Fait amusant!

De nombreuses valeurs technologiques (mais pas toutes) sont des valeurs de croissance, et plusieurs valeurs technologiques (actions “FAANG” – Meta, Amazon, Apple, Netflix, Alphabet) représentent également les valeurs les plus importantes de l’indice.

C’est l’une des raisons pour lesquelles nous avons vu ces énormes fluctuations sur le marché boursier global récemment…

Les investisseurs réévaluaient ce qu’ils étaient prêts à payer rendements futurs potentiels aux actions de croissance compte tenu de notre environnement d’inflation élevée.

Lorsque la Fed resserre la masse monétaire, il y a un risque de récession, ce qui signifie que la lutte contre l’inflation comporte nécessairement un certain degré de risque de récession. Cela rend les investisseurs plus prudents.

Il a dit le contraire…

Beaucoup d’actions de croissance se vendent
+
Ces actions représentent un pourcentage important de la capitalisation boursière totale
=
Volatilité boursière

Abonnements et prochaines étapes

J’espère que vous avez maintenant une meilleure compréhension de l’inflation et de la façon dont elle vous affecte.

Voici ce qu’il faut faire ensuite…

reste calme

Ne vous laissez pas trop envahir par les gros titres.

Ne faites pas exploser toute votre stratégie et votre portefeuille.

N’oubliez pas que vous êtes là pour le long terme et que l’investissement intelligent est une question de patience et de stratégie, NON essayer de chronométrer le marché.

Évaluez votre portefeuille

Examinez votre portefeuille et demandez-vous comment votre portefeuille se comportera si cet environnement inflationniste se poursuit pendant 2, 3 ou même 5 ans.*

(*Remarque : Historiquement, aux États-Unis, il a fallu en moyenne un peu plus de deux ans – 27 mois – pour que l’inflation atteigne son objectif idéal de 2 %, tel que mesuré par le taux d’inflation au début de la récession).

Connais toi toi même

Commencer en ayant la fin à l’esprit. Avant d’apporter des modifications à votre portefeuille, réfléchissez à vos objectifs de placement, à vos échéanciers, à votre tolérance au risque et à votre capacité de risque.

Fait amusant!

Si vous êtes intéressé par l’investissement immobilier, la prochaine étape consiste à consulter le mien Guide de l’inflation et de la récession immobilières 2022.

Vous obtiendrez des réponses à des questions comme…

– “Comment la hausse des taux d’intérêt affecte-t-elle l’investissement immobilier ?”

– “S’il y a une récession en 2022, les prix des logements vont-ils baisser comme ils l’ont fait en 2008 ?”

– “Y a-t-il encore de bonnes affaires à trouver ou ai-je raté le coche ?”

– “Comment configurer mon portefeuille pour gérer l’inflation et la récession ?”

Dites-moi juste où l’envoyer…

Ce qu’il ne faut pas faire

Ne mettez pas tout votre argent dans un actif pour lequel vous n’êtes pas prêt.

Ne paniquez pas, achetez une maison parce que vous avez peur d’être hors de prix sur le marché.

Ne faites pas exploser tout le portefeuille.

Ne changez pas radicalement votre style de placement, votre composition d’actif et votre échéancier. N’oubliez pas de penser en décennies; investir à long terme.

Concentrez-vous sur l’équilibre et la flexibilité et sur la bonne quantité de liquidités pour vos besoins de style de vie.

Merci pour la lecture!

Si vous avez un ami ou un membre de votre famille qui pourrait avoir besoin d’éclaircissements sur l’inflation, je vous aimerai pour toujours (tout comme eux !) si vous partagez ce message avec eux.

Et si vous êtes intéressé par l’investissement immobilier, assurez-vous de consulter le mien Guide de l’inflation et de la récession immobilières 2022.

reste calme là

— Paule

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