Qu'est-ce qu'un contrat intelligent (en crypto blockchain) ?

Un marché baissier – qu’est-ce que c’est et comment il affecte les actions et l’économie

Lorsque vous lisez des informations sur le marché boursier, vous rencontrez souvent des références aux taureaux et aux ours, mais il n’y a pas de bêtes à cornes ou à griffes à Wall Street. Ces termes sont utilisés pour décrire les mouvements de prix et les attentes des mouvements de prix futurs qui sont censés être basés sur la façon dont ces animaux frappent.

Les taureaux attaquent en dressant leurs cornes vers le haut et vers l’avant, et un marché haussier se produit lorsque les prix augmentent. Les ours attaquent en tapant leurs griffes vers le bas. Les marchés baissiers sont des périodes où les actions baissent.

Qu’est-ce qui distingue une mauvaise journée en bourse d’un marché baissier à part entière ? Lisez la suite pour en savoir plus sur les marchés baissiers et leur fonctionnement.


Qu’est-ce qu’un marché baissier ?

Les marchés baissiers se caractérisent par des baisses brutales et souvent prolongées des cours des actions. On dit que les actions sont en territoire baissier lorsqu’elles chutent de 20 % ou plus par rapport aux sommets récents.


Vous possédez des actions d’Apple, d’Amazon, de Tesla. Pourquoi pas Banksy ou Andy Warhol ? La valeur de leurs œuvres ne monte ni ne baisse avec la bourse. Et ils sont beaucoup plus cool que Jeff Bezos.
Bénéficiez d’un accès prioritaire

Les marchés baissiers peuvent arriver stocks individuels et l’ensemble du marché boursier.

Par exemple, à tout moment repères Comme Indice composite Nasdaq, Moyenne industrielle Dow Jonesou l’indice S&P 500 en baisse de 20% ou plus par rapport aux sommets récents, le marché global serait en territoire baissier.

Les marchés baissiers ne doivent pas être confondus avec correction du marché. La principale différence entre les deux est le pourcentage de baisse par rapport aux sommets récents. Une baisse de 10 % ou plus est une correction, tandis qu’une baisse de 20 % ou plus est un marché baissier.

Il existe deux types de marchés baissiers à surveiller :

  1. Cyclique. Le marché est une machine cyclique qui est connue pour monter et descendre. Dans certains cas, les prix sont tout simplement trop élevés et chutent volatilité ensembles pour un court laps de temps à apporter évaluation aux échecs. C’est ce qu’on appelle un marché baissier cyclique.
  2. Séculier. Un marché baissier séculaire est un marché qui dure longtemps, généralement plusieurs mois voire plusieurs années. Les marchés baissiers séculaires, comme celui qui a suivi la crise financière de 2007 à une grande partie de 2009, sont souvent le signe de graves difficultés économiques.

Comment fonctionne un marché baissier

Les marchés baissiers ne sont pas nouveaux. Les experts financiers les suivent depuis plus d’un siècle. L’analyse des marchés baissiers historiques montre qu’ils ont plusieurs facteurs en commun et ont généralement quatre phases claires du cycle du marché baissier.

Facteurs qui conduisent à un marché baissier

Un marché baissier peut être causé par plusieurs facteurs. Être conscient de ces facteurs vous aidera à mieux vous préparer pour l’un de ces événements. Les principales raisons pour lesquelles les ours prennent le relais sont les suivantes :

  • Préoccupation économique. De profondes inquiétudes structurelles concernant l’économie peuvent déclencher un marché baissier. L’un des meilleurs exemples en est la pandémie de COVID-19 de 2020. Comme les fermetures ont entraîné la fermeture de nombreuses entreprises et que les effets de la pandémie sur la société et la vie quotidienne n’étaient pas encore pleinement connus, les bénéfices des entreprises ont été remis en question et les actions ont chuté.
  • Bulles sur le marché. Lorsque le marché est trop enthousiasmé par un seul secteur, bulles commencer à se former. Ces bulles ont souvent des conséquences importantes lorsqu’elles éclatent. L’un des exemples les plus célèbres en est la bulle Internet.
  • Valorisation généralement élevée. Juste avant un marché baissier, les valorisations sont généralement les plus élevées depuis un certain temps. Ces valorisations élevées entraînent un changement de sentiment des investisseurs et font baisser les prix.
  • Préoccupations géopolitiques. La guerre peut entraîner des problèmes économiques et de chaîne d’approvisionnement, entre autres réalités sinistres. En conséquence, le marché a tendance à réagir à la menace de guerre en plongeant en territoire baissier.

Ces facteurs peuvent provoquer des marchés baissiers individuellement ou conjointement les uns avec les autres. Habituellement, lorsqu’un marché baissier a plusieurs causes, il devient un marché baissier séculaire à long terme.

Etape 1 : étape “Trop beau pour être vrai”.

La première phase d’un marché baissier est lorsque le marché est extrêmement positif. Spéculateurs pousser les actions à des valorisations élevées, ce qui peut créer des bulles dans certains secteurs. Les spéculateurs et les investisseurs avertis commencent à tirer profit de leurs investissements lorsque les valorisations commencent à devenir incontrôlables, déversant une offre excédentaire d’actions sur le marché libre tout en prenant leurs bénéfices.

Phase 2 : Phase « Le ciel tombe » (capitulation)

Au fur et à mesure que les investisseurs prennent des bénéfices, le sentiment des investisseurs passe de haussier à baissier et les prix commencent à chuter alors qu’une vente commence. Au cours de cette phase, il y a généralement un ralentissement économique et les cours des actions commencent à tomber en territoire baissier.

Phase 3 : Phase de volatilité

Avec la chute des prix, les spéculateurs se précipitent pour acheter au plus bas dans l’espoir de profiter de la remontée. Cela provoque généralement un bref mouvement à la hausse et un volume positif de temps en temps tout au long du marché baissier.

Phase 4 : La phase de la doublure argentée

La baisse des prix commence à ralentir vers la fin du marché baissier. Les indicateurs économiques commencent à s’améliorer et les nouvelles positives des sociétés cotées en bourse, combinées à la croyance générale des investisseurs selon laquelle les actions sont sous-évaluées, conduisent à acheter sur un marché qui commence à inaugurer un autre marché haussier.


Les effets d’un marché baissier

L’effet le plus évident d’un marché baissier concerne les portefeuilles d’investissement. Les actions que vous possédiez avant que les baissiers ne prennent le relais peuvent chuter, parfois de manière significative, entraînant des pertes importantes. Mais les effets d’un marché baissier sont souvent beaucoup plus répandus que dans votre portefeuille lui-même. Certains des effets les plus importants d’un marché baissier comprennent :

  • Les entreprises perdent l’accès aux fonds. Lorsque les investisseurs vendent des actions au lieu de les acheter, ils drainent leur capital Wall Street. Cela signifie que de nombreuses entreprises commencent à manquer des financements dont elles ont besoin pour se développer.
  • La production ralentit. Avec moins de fonds disponibles sur le marché, les entreprises commencent à réduire leurs objectifs de production. Si le marché baissier dure trop longtemps, l’ensemble Produit Intérieur Brut (PIB) peut commencer à décliner.
  • Chômage. Lorsque les entreprises réduisent leurs objectifs de production, leurs besoins en main-d’œuvre diminuent également. Cela peut entraîner des gels d’embauche et même des licenciements, entraînant une augmentation des taux de chômage.
  • Dépenses réduites. Lorsque les consommateurs s’inquiètent pour leur stabilité financière, ils sont moins enclins à dépenser de l’argent. En conséquence, l’épargne prend le pas sur les dépenses et de nombreuses personnes réduisent leurs achats de divers biens et services. Cela peut potentiellement entraîner une baisse des bénéfices des entreprises, entraînant de nouvelles difficultés économiques.
  • Modifications de la politique monétaire. Dans certains cas, les préoccupations économiques sont si graves que banque centrale américaine ils interviennent dans les changements de politique monétaire, abaissant généralement les taux d’intérêt pour stimuler les prêts et les dépenses.

Que faire dans un marché baissier

Bien que la vente de panique soit l’un des moteurs de nombreux marchés baissiers, c’est l’une des pires décisions que vous puissiez prendre.

Gardez à l’esprit que le marché boursier est cyclique et que ce n’est pas la première fois que les baissiers courent. Si vous utilisez des données historiques comme guide, vous pouvez monter un marché baissier et protéger une grande partie de leur richesse et peut même prendre de l’avance lorsque les haussiers reprennent le contrôle.

Lorsque les ours commencent à se précipiter, envisagez les tactiques suivantes :

  • Ajustez votre allocation. Il y a de fortes chances que vous ne soyez pas aussi à l’aise avec le risque que lorsque les taureaux couraient. Commencez par considérer votre situation actuelle tolérance au risque et modifier votre allocation d’actifs selon.
  • Envisagez de vous diriger vers le revenu. Actions de premier ordre ce sont généralement des entreprises relativement stables qui augmentent leurs revenus en proposant une offre significative dividende revenus. Envisagez d’utiliser ces fournitures comme abri pour affronter la tempête.
  • Plongez dans des refuges. Investissez dans un havre de paix classes d’actifs telles que les métaux précieux et obligationsqui sont connus pour être des réserves de valeur positives en termes de conditions économiques et de marché.
  • Pratiquer la moyenne d’achat. Profitez des prix plus bas en achetant des actions à prix réduits maintenant, mais faites-le avec de la pratique achat moyen en dollars, vous répartissez vos investissements par tranches égales sur une période donnée. Cela permet de s’assurer que vous n’aurez pas à accepter des pertes importantes si le cours des actions fonds indiciels cotés (ETF) après avoir commencé à magasiner, vous tombez encore plus loin.

Foire aux questions sur les marchés baissiers

Les marchés baissiers sont des moments effrayants, surtout si vous les traversez pour la première fois. La plupart des choses effrayantes sont généralement mal comprises. Les réponses à quelques questions pourraient atténuer une grande partie de la peur que vous avez des marchés baissiers.

Quelle est la différence entre un marché baissier et un marché haussier ?

Les marchés baissiers et haussiers sont les deux principaux cycles des marchés financiers. Les marchés baissiers et haussiers se succèdent.

La différence entre les deux est la direction dans laquelle les actions évoluent généralement au cours de ces cycles. Bien qu’il puisse y avoir des baisses à court terme, les actions se dirigent globalement vers le haut dans les marchés haussiers. À l’inverse, lorsque les baissiers prennent le contrôle, le mouvement est à la baisse plutôt qu’à la hausse.

Quelle est la différence entre un marché baissier et une correction du marché ?

Une correction du marché est une tendance baissière à court terme qui se traduit par une perte de 10 % ou plus. Comme les marchés baissiers, les corrections du marché peuvent se produire sur des actions individuelles ou sur le marché dans son ensemble. Mais les corrections n’ont généralement pas de conséquences à long terme, c’est-à-dire à moins qu’elles ne se révèlent être le prélude à un marché baissier.

Les marchés baissiers, en revanche, se caractérisent par des baisses de 20 % ou plus par rapport aux sommets récents. Les périodes de marché baissier durent généralement plus longtemps que les corrections du marché et peuvent avoir des conséquences économiques à long terme.

Quels sont les signes qu’un marché baissier est à venir?

Il existe plusieurs signes qui agissent comme des signes avant-coureurs pour les investisseurs qui signalent l’arrivée d’un marché baissier. Les signes avant-coureurs les plus courants incluent :

  • Inflation élevée. Une inflation élevée est généralement associée à un marché baissier à venir. En effet, la Réserve fédérale augmente généralement les taux d’intérêt pour freiner la demande et rétablir l’équilibre du marché lorsque les niveaux d’inflation augmentent trop. Hausse des taux d’intérêt il agit comme un frein à l’économie, la ralentissant.
  • Économique Il a ralenti. Les bénéfices des entreprises ont une forte corrélation avec les conditions économiques. Lorsque les économistes disent qu’un ralentissement est à venir, un marché baissier pourrait bientôt suivre, car les investisseurs réagissent à la baisse des données financières en vendant leurs investissements.
  • Tensions géopolitiques. Un conflit ou une menace de conflit entraîne souvent des coûts élevés. Par exemple, une guerre au Moyen-Orient pourrait affecter la production de pétrole, entraînant des coûts énergétiques élevés et déclenchant un marché baissier, les consommateurs dépensant moins en biens et plus en énergie.
  • Haute appréciation. Le marché ne peut pas fonctionner indéfiniment à des valorisations excessivement élevées. Utilisez des mesures d’évaluation telles que Le ratio P/E de Shiller déterminer si le marché est sous-évalué, surévalué ou se négocie à la juste valeur marchande. Lorsque les valorisations augmentent et que la cupidité prend le contrôle du marché, c’est un signe clair qu’une correction ou un marché baissier à part entière se profile à l’horizon.

Combien de temps durent les marchés baissiers ?

Selon Covenant Wealth Advisors, le marché baissier moyen dure environ 342 jours. Cependant, les marchés baissiers peuvent durer de plusieurs mois, comme le marché baissier provoqué par la pandémie de 2020, à plus d’un an, comme le marché baissier qui s’est déroulé de 2007 à une grande partie de 2009.


Un dernier mot

Bien qu’il soit facile de laisser la peur prendre le dessus sur les marchés baissiers, c’est probablement votre pire option. Lorsqu’un marché baissier s’installe, il est temps de rester calme et d’évaluer la situation. Considérez la nature de l’ours (qu’il soit cyclique ou séculaire) et dans quelle mesure votre allocation actuelle vous prépare. Alors fais quelques recherches et prendre des décisions éclairées et réfléchies sur ce qu’il faut faire ensuite.

Avec un peu de créativité et une volonté de rechercher les opportunités les plus rentables, vous pourriez même traverser un marché baissier.

Leave a Comment

Your email address will not be published.